O Banco Central (BC) sinalizou que está preparando novas medidas para enfrentar os riscos associados ao crescimento do crédito ao consumidor e ao elevado endividamento das famílias brasileiras.

A preocupação foi registrada na ata da última reunião do Comitê de Estabilidade Financeira (Comef), divulgada nesta quarta-feira (2). Segundo o documento, as iniciativas em estudo têm como objetivo garantir que os riscos sejam reconhecidos de forma antecipada e fortalecer gradualmente a estrutura de capital das instituições financeiras.

O BC também pretende criar condições para que a oferta de crédito ocorra de maneira mais sustentável.

Modalidades mais caras preocupam

Entre os principais pontos de atenção estão o crédito rotativo do cartão e os empréstimos pessoais sem garantia.

Essas modalidades normalmente apresentam custos elevados para os consumidores e podem aumentar rapidamente o comprometimento da renda quando utilizadas de forma recorrente.

De acordo com o Comef, o endividamento das famílias permanece em um nível historicamente elevado, enquanto o comprometimento da renda com o pagamento de dívidas atingiu o maior patamar da série histórica.

O cenário preocupa mesmo diante da melhora de alguns indicadores do mercado de trabalho, como o aumento da renda e a manutenção do desemprego em níveis historicamente baixos.

BC pode estabelecer limites para bancos

A Reuters havia informado que o Banco Central estuda um conjunto de medidas para reduzir os riscos associados ao endividamento da população.

Uma das possibilidades analisadas é estabelecer inicialmente limites para os próprios bancos, antes de avaliar medidas relacionadas a um eventual teto para o comprometimento da renda das famílias com o pagamento de dívidas.

A estratégia busca atuar sobre a origem do problema e evitar que o crescimento excessivo do crédito provoque riscos maiores para consumidores e instituições financeiras.

Crédito cresce, mas custo pesa no orçamento

A expansão do crédito ajudou a sustentar o consumo das famílias nos últimos anos. Porém, com taxas de juros elevadas, o aumento dos empréstimos também elevou o custo financeiro para os consumidores.

O problema se torna mais relevante quando a expansão ocorre justamente em modalidades de crédito mais caras.

Nesse cenário, uma parcela maior da renda das famílias passa a ser destinada ao pagamento de juros e dívidas, reduzindo o espaço disponível para consumo e outros gastos.

Medidas buscam proteger o sistema financeiro

O Banco Central destaca que as medidas em preparação não têm apenas o objetivo de reduzir a oferta de crédito.

A intenção é promover uma expansão mais equilibrada, com reconhecimento antecipado dos riscos e fortalecimento gradual do capital dos bancos.

A preocupação é evitar que uma deterioração na capacidade de pagamento dos consumidores se transforme em um problema mais amplo para o sistema financeiro.

Endividamento vira ponto de atenção para a economia

O elevado comprometimento da renda das famílias também pode afetar o desempenho da economia brasileira.

Quando grande parte da renda é direcionada ao pagamento de dívidas, o consumo tende a perder força. Isso pode atingir setores dependentes da demanda doméstica e contribuir para uma desaceleração da atividade econômica.

O tema ganha ainda mais relevância em um ambiente de juros elevados e sinais recentes de perda de força do consumo das famílias.