A Votorantim assinou um acordo definitivo com a sueca Boliden AB para vender sua participação majoritária na Nexa Resources. A operação será realizada por meio de uma troca de ações e ainda depende de aprovações corporativas e regulatórias.

Pelos termos anunciados, a Votorantim transferirá suas ações da Nexa para a Boliden e receberá 0,250 nova ação ordinária da companhia sueca para cada ação ordinária da Nexa.

Após a conclusão da transação, a expectativa é que a Boliden passe a controlar 64,68% das ações e dos direitos de voto da Nexa. Em contrapartida, a Votorantim deverá ficar com aproximadamente 7% das ações e dos direitos de voto da Boliden.

Operação deve ser concluída em 2027

O fechamento da transação está previsto para o primeiro trimestre de 2027, condicionado ao cumprimento de uma série de condições, incluindo aprovações dos acionistas e autoridades regulatórias.

A Votorantim também terá o direito de indicar um representante para o conselho de administração da Boliden, dependendo da aprovação da autoridade sueca responsável por Investimento Estrangeiro Direto.

Boliden poderá comprar ações dos minoritários

Após a conclusão da aquisição do controle, a Boliden deverá iniciar uma oferta pública voluntária em dinheiro para adquirir as ações restantes da Nexa pertencentes aos acionistas minoritários.

A oferta deverá ser lançada em até 30 dias após o fechamento da operação. O preço será calculado com base na relação de troca estabelecida no acordo e na cotação média ponderada pelo volume das ações da Boliden nos 20 pregões anteriores ao fechamento.

Além disso, a Boliden deverá realizar ofertas públicas obrigatórias pelas ações remanescentes de determinadas subsidiárias da Nexa listadas no Peru, conforme exigências da legislação local.

Nexa continuará listada em Nova York

Mesmo após a mudança de controle, a Nexa continuará existindo como uma empresa juridicamente independente, constituída em Luxemburgo.

A companhia também permanecerá listada na Bolsa de Valores de Nova York e continuará divulgando seus resultados de acordo com as regras do mercado de capitais dos Estados Unidos.

O conselho da Nexa deverá ter sete integrantes, sendo quatro ligados à Boliden. A companhia sueca também informou que espera manter a atual equipe de gestão.

Movimento estratégico no setor de mineração

A operação representa uma importante mudança no controle de uma das principais produtoras de zinco das Américas e amplia a presença da Boliden em ativos de mineração no Brasil e no Peru.

Para a Votorantim, a transação transforma parte de sua participação na Nexa em uma participação direta na Boliden, mantendo exposição ao setor de mineração por meio da companhia sueca.

A conclusão definitiva, porém, ainda depende das aprovações necessárias e do cumprimento das condições previstas no acordo.